Объектом налогообложения является имущество, учитываемое на балансе в качестве основных средств (п. 1 ст. 374 НК РФ). Поэтому чем меньше у фирмы на балансе основных средств, тем меньшую сумму налога на имущество приходится платить. Оптимизация налога на имущество часто представляет из себя задачу по сокращению основных средств, состоящих на балансе.

Самый простой и распространенный способ экономии на налоге на имущество — не приобретать в собственность основные средства, а брать их в аренду. Ведь арендованные объекты не учитываются на балансе арендатора, поэтому налог на имущество с них не берется. Экономия получается стопроцентная.

Однако, выиграв в налоге, фирма может проиграть в общей сложности. Дело в том, что стоимость аренды может заметно превышать стоимость покупки имущества. Приведем следующий пример.

Пример 1

ООО «Титан» приобрело металлообрабатывающий станок стоимостью 300 000 руб. со сроком полезного использования пять лет (60 мес.). Ставка по налогу на имущество составляет 2,2% (максимум).

Каждый год вследствие износа станок будет терять в стоимости:

300 000 руб. : 5 лет = 60 000 руб.

Для упрощения расчетов допустим, что налог на имущество уплачивается раз в год (то есть всего 5 раз), и каждый год налоговая база теряет 60 000 руб. Тогда сумма налога на имущество, уплаченная за срок использования станка, составляет:

(300 000 руб. + 240 000 руб. + … + 60 000 руб.) х 2,2% = 19 800 руб.

Получается, что стоимость станка вместе с налогом на имущество составляет 319 800 руб.

Представим теперь, что ООО «Титан» не приобрело станок, а взяло его в аренду на пять лет. Стоимость аренды составляет 6000 руб. в месяц. За пять лет получится следующая сумма:

6000 руб./мес. х 60 мес. = 360 000 руб.

Данная сумма выше, чем стоимость станка вместе с налогом на имущество. Поэтому экономить на налоге невыгодно.

Если бы аренда стоила 5200 руб. в месяц, то за пять лет ООО «Титан» заплатило бы 312 000 руб., так что аренда обошлась бы дешевле, чем покупка станка и уплата налога на имущество с него.

Так как налог на имущество составляет лишь незначительную величину от стоимости основных средств (до 2,2%), трудно найти арендодателя, который бы помог сэкономить на налоге.

Можно использовать следующую схему ухода от налога на имущество. Крупные фирмы регистрируют мелкие предприятия, которые переходят на УСН. Основные средства регистрируются на «малышей», которые сдают их в аренду главной компании по выгодным ценам. «Упрощенцы» не платят налог на имущество, поэтому в данном случае с основных средств налог на имущество не платит никто.

Однако данный метод содержит подводные камни.

Во-первых, фирмам, в которых доля участия других организаций составляет более 25 процентов, запрещено применять УСН (подп. 14 п. 3 ст. 346.12 НК РФ). Поэтому крупным фирмам нельзя напрямую регистрировать дочерние компании и вкладывать в них свой уставный капитал. Для функционирования малых предприятий нужно использовать другие средства.

Во-вторых, собственником малой фирмы должен быть не владелец основной компании, а другое лицо. В противном случае налоговые органы сразу заподозрят, что в операциях между арендодателем и арендатором скрывается намерение ухода от налогов. Явного нарушения законодательства нет, однако инспекторы могут заявить, что аренда основных средств экономически не обоснована.

В-третьих, даже если выполнить предыдущие условия, нельзя сильно занижать стоимость аренды. Надо, чтобы арендные платежи соответствовали рыночному уровню (ст. 40 НК РФ). Если стоимость аренды будет на 20 процентов меньше, чем среднерыночные цены, инспекция вправе доначислить налог на прибыль и пени исходя из рыночных цен на аренду аналогичных объектов.

В-четвертых, надо быть готовым доказать реальность операций и их деловой характер. Желательно, чтобы фирма, состоящая на УСН, приобретала основные средства у независимого поставщика. Если «упрощенец» покупает объекты у своего скрытого «основателя» и тут же сдает ему в аренду это же самое имущество, налоговые органы заподозрят неладное. Инспекторы с большой вероятностью скажут, что арендатор необоснованно уклоняется от налога на имущество. И даже суд может не помочь налогоплательщику. Существуют судебные вердикты в пользу ревизоров (например, постановление ФАС Волго-Вятского округа от 21 апреля 2008 г. № А39-362/2007).

Важно

В большинстве случаев арендные платежи сводят на нет экономию на налоге на имущество. Если брать основные средства в аренду у «своих», то возникает риск признания сделки недействительной, поскольку налоговые органы могут счесть аренду способом уклонения от налога без экономической обоснованности.

Налоговые органы отрицательно относятся к сделкам между взаимозависимыми фирмами и часто требуют их расторгнуть в судебном порядке. Так что при «дроблении» бизнеса следует быть максимально осторожным и никак не выказывать зависимость одной фирмы от другой.

Не основные средства, а МПЗ

2011 год принес организациям экономию на налоге на имущество безо всяких усилий. Ведь теперь основными средствами признаются те объекты, первоначальная стоимость которых превышает 40 000 рублей (п. 1 ст. 256 НК РФ). Ранее порог был ниже - 20 000 рублей. Вывод очевиден: налогом на имущество стало облагаться меньшее количество объектов. Имущество стоимостью от 20 000 до 40 000 рублей уже не подлежит налогообложению. Данное правило распространяется на имущество, введенное в эксплуатацию с 2011 года.

Одну из схем оптимизации налога на имущество мы рассматривали в «ПБ» № 3, 2011 году в статье «Опасна ли оптимизация через перепродажу дешевых основных средств?» Суть такова: дружественные компании перепродают друг другу основные средства стоимостью от 20 000 до 40 000 рублей. Фактически они меняются аналогичным имуществом. При этом имущество у обеих фирм перестает облагаться налогом, поскольку заново вводится в эксплуатацию.

Пересказывать мартовскую статью мы не будем, а лишь отметим основные риски данной схемы. В принципе они аналогичны опасностям, таящимся в арендной схеме. Придется доказывать, что организации не взаимозависимы, реально поставляют друг другу объекты и используют их в своей деятельности.

С увеличением нижнего порога стоимости основных средств у налогоплательщиков появилось больше возможностей для «дробления» имущества, то есть учета его не как единый инвентарный объект, а по частям. Данный способ не только освобождает от налога на имущество, но и дает единовременно учесть расходы в базе по налогу на прибыль. Схема применима в отношении объектов, стоимость которых в совокупности превышает 40 000 рублей, а составные части стоят не дороже данной величины.

Наиболее распространенный пример - компьютер, который со всеми комплектующими может обойтись дороже 40 000 рублей. Между тем ни монитор, ни системный блок обычно столько не стоят. Поэтому вполне можно принять к учету отдельно монитор, отдельно системный блок, отдельно прочие устройства.

Важно

Если основное средство можно приобрести по частям, каждая из которых стоит менее 40 000 рублей, то в целях экономии на налоге на имущество желательно покупать именно составные части и постепенно принимать их к учету. Разбирать уже приобретенные объекты с целью разбить их на инвентарные составляющие нельзя.

Кроме того, следует позаботиться о последовательности покупок. Например, если купить компьютер по частям и одновременно ввести их в эксплуатацию, то налоговые органы могут счесть разбивку компьютера на инвентарные объекты необоснованным действием. Можно поспорить с ревизорами и заявить, что компьютер специально приобретался по частям в целях подбора оптимальной конфигурации. Но лучше всего вводить детали основного средства в эксплуатацию не одновременно.

Для примера: фирма приобретает партию новых системных блоков, принимает их к учету и подключает к ним старые мониторы, клавиатуры и прочие устройства. Затем следует покупка новых мониторов. Старые дисплеи списываются, а новые подключаются к купленным системным блокам. Затем меняют и остальные комплектующие. В итоге получаются новые компьютеры, у которых части введены в эксплуатацию не в одно и то же время. При таком раскладе у налоговых органов возникнет гораздо меньше претензий.

Регистрация в другом регионе

Налог на имущество является региональным, и налоговые ставки в разных субъектах Российской Федерации могут варьироваться. Поэтому компании, имеющие обособленные подразделения, стоят перед соблазном зарегистрировать как можно больше основных средств в регионе с более низкой ставкой. Для этого необходимо, чтобы у филиала или представительства был самостоятельный баланс.

Данный способ не совсем легален и поэтому сопряжен с рисками. Ведь у одного подразделения будет недостача имущества, а у другого, наоборот, излишек. При инвентаризации основных средств придется оформлять документы с заведомо ложными данными.

Если переборщить с регистрацией объектов не по месту их нахождения, то у инспекторов моментально возникнут подозрения. Ведь ситуация, когда у одного филиала на бумаге практически отсутствуют основные средства, зато другой филиал «ломится» от дорогостоящего имущества, довольно далека от реальности.

Выездная налоговая проверка может с легкостью обнаружить несоответствие места регистрации основных средств с местом их фактического нахождения. Можно, конечно, заявить, что объекты лишь временно находятся не на месте. Но тогда инспекторы потребуют документы, подтверждающие перемещение основных средств из одного подразделения в другое. Если составить фиктивные документы, то организация загонит себя еще глубже в незаконные махинации. Выглядит подозрительно, когда основные средства прямо перед налоговой проверкой вывозятся в регион с пониженной ставкой налога на имущество.

Есть также следующий вариант. Перед выездной проверкой основные средства транспортируются на место их регистрации. При этом фирма сталкивается с лишними затратами на транспортировку имущества. К тому же такую транспортировку придется совершать без оформления документов, поскольку никто не должен знать, что основные средства перед проверкой находятся не на месте. Так что транспортные расходы невозможно будет включить в базу по налогу на прибыль.

Если инспекторы выявят схему занижения налога на имущество, то спорить с ними бесполезно: умышленное уклонение от уплаты налога налицо. А такое правонарушение влечет штраф в размере 40 процентов от неуплаченной суммы налога (п. 3 ст. 122 НК РФ). Разумеется, к штрафу прилагаются недоимка и пени.

До уголовного наказания (ст. 199 НК РФ) дело вряд ли дойдет, поскольку для этого необходимо недоплатить налог в крупном размере. Основной критерий крупного размера - доля неуплаченного налога должна превышать 10 процентов от общей налоговой нагрузки. Налог на имущество (да к тому же с одного обособленного подразделения) вряд ли дотянет до 10 процентов в сумме всех налогов, подлежащих уплате.

Обратите внимание

При использовании сомнительных способов экономии на налоге на имущество (например, регистрации основных средств в регионах с меньшими налоговыми ставками) следует помнить, что если налоговые органы выявят схему, то санкции будут несоизмеримо выше, чем сумма экономии.

Для тех, кто не боится справедливого наказания за регистрацию основных средств в регионе с невысокой ставкой налога на имущество, мы приведем пример.

Пример 2

ООО «Гидра» зарегистрировано в субъекте РФ, где ставка налога на имущество составляет 2,2%. Также у фирмы есть филиал, зарегистрированный в другом регионе с налоговой ставкой 1,4%. Руководство ООО «Гидра» приобретает 10 кондиционеров для использования в головном офисе, однако регистрирует их по месту нахождения обособленного подразделения.

Пусть среднегодовая стоимость каждого кондиционера составляет 55 000 руб. Тогда за год фирма платит следующую сумму налога на имущество:

55 000 руб. х 10 шт. х 1,4% = 7700 руб.

Если бы кондиционеры были поставлены на учет по месту их нахождения, то пришлось бы перечислить в бюджет больше:

55 000 руб. х 10 шт. х 2,2% = 12 100 руб.

Итого ООО «Гидра» сэкономило на налоге на имущество 4400 руб.

Из примера видно, что при стоимости основных средств в несколько сот тысяч рублей рассматриваемым способом можно сэкономить на налоге лишь несколько тысяч. Мягко говоря, немного, и стоит ли овчинка выделки, решать руководителю. Если основные средства стоят многие миллионы, то, возможно, руководство примет рискованное решение. Но тогда можно сразу откладывать деньги на недоимку и штраф.

Затянуть с регистрацией права собственности

Самые дорогие основные средства - это объекты недвижимости. Среди уже приведенных способов экономии на налоге на имущество к недвижимости подходит только аренда: ведь здания и сооружения невозможно причислить к материально-производственным запасам или поставить на учет не там, где они расположены. Однако существует особый способ экономии на налоге на имущество с недвижимости. Речь идет о дате регистрации права собственности.

Сначала ответим на вопрос: с какого момента начинать платить налог на имущество с недвижимости? Право собственности на недвижимость возникает с момента его государственной регистрации (ст. 219, п. 2 ст. 223 ГК РФ). Между тем в ПБУ 6/01 «Учет основных средств» не указано, что для включения недвижимости в состав основных средств необходимо зарегистрировать на него право собственности.

Однако данное Положение не применяется в отношении капитальных вложений (п. 3 ПБУ 6/01). А к капитальным вложениям относятся, помимо всего прочего, затраты на приобретение или создание недвижимости, не оформленные документами о госрегистрации (п. 41 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н).

Можно сделать вывод, что до госрегистрации права собственности на объекты недвижимости они не учитываются на балансе в качестве основных средств, а находятся на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы». Регистрация - процесс долгий и может стать еще дольше из-за бюрократических проволочек. А недвижимость в это время находится в пригодном состоянии и вовсю эксплуатируется. Получается, что, пока не получено свидетельство о госрегистрации права собственности, налог на имущество платить не надо?

Минфин России не согласен с такой позицией. Например, в письме от 24 июня 2008 г. № 03-05-05-01/40 финансисты указывают, что недвижимость зачисляется в состав основных средств на основании акта приемки-передачи основных средств. Более того, даже Высший Арбитражный Суд РФ поддерживает позицию, что налог на имущество следует платить сразу после подписания акта приемки-передачи (определение от 28 апреля 2008 г. № 16599/07).

Важно

Если объект фактически эксплуатируется, то он в любом случае облагается налогом на имущество. Если объект используется в предпринимательской деятельности, но не введен в состав основных средств, то эксплуатируется он неправомерно.

Так что доводы о том, что налог на имущество следует платить только с зарегистрированной недвижимости, инспекторы не поддержат. А затягивать подписание акта приемки-передачи основных средств невыгодно. Ведь без данного документа недвижимость запрещено эксплуатировать.

Итог подведем такой: на налоге на имущество много не сэкономишь. Тем не менее стоит постараться платить поменьше. Особое внимание следует уделить недорогим объектам, которые рассмотренными способами можно «преобразовать» в МПЗ. Кроме того, нелишним будет сравнить цену приобретения имущества (вместе с предстоящими налоговыми платежами) и сумму арендных платежей за аналогичные объекты.

Е. Сатаев, редактор-эксперт

Снизить налог на прибыль поможет создание компании с льготным режимом налогообложения, например перешедшей на упрощенную систему, так как данные компании не платят налог на прибыль, НДС, налог на имущество. Если часть прибыли будет переведена на счета фирмы, перешедшей на упрощенную систему налогообложения (УСН), это позволит снизить налоги в рамках двух компаний.
Рассмотрим пример: компания ООО "Технопроф", занятая розничной торговлей, продала товаров за 2009 г. на 5,9 млн руб. (в том числе НДС - 900 тыс. руб.). Их себестоимость составила 2 млн руб. (при покупке товаров фирма уплатила НДС поставщикам в сумме 360 тыс. руб.).
Если компания ООО "Технопроф" работает по обычной системе налогообложения, то в этом случае сумма налога на прибыль составит 600 000 руб. (5 900 000 - 900 000 - 2 000 000) x 20%.
Если же создать фирму, применяющую УСН, например ООО "Продвест", которая платит налог с выручки (объект налогообложения "доходы") по ставке 6%, и реализовать ей товары от ООО "Технопроф" с минимальной наценкой за 2,596 млн руб. (в том числе НДС - 396 тыс. руб.). В дальнейшем ООО "Продвест" перепродает товары за те же 5,9 млн руб. В этом случае сумма налога на прибыль, уплаченная компанией ООО "Технопроф", составит 40 000 руб. (2 596 000 - 396 000 - 2 000 000) x 20%. В свою очередь, ООО "Продвест" заплатит лишь 6% с выручки, при этом сумма налога у нее будет равна 354 000 руб. (5 900 000 руб. x 6%). Таким образом, общая сумма платежей двух фирм составит 394 000 руб. (40 000 + 354 000). Это на 206 000 руб. (600 000 - 394 000) меньше, чем в первом варианте.
Однако существуют недостатки данной схемы оптимизации налога на прибыль. Подобная схема может привлечь внимание налоговиков, они захотят доказать тот факт, что компания на УСН создана с единственной целью - уклонения от уплаты налогов. Если им это удастся, то будут пересчитаны все налоги исходя из правил общей системы налогообложения, начислены пеня и штрафы. Также не исключен вариант, что будет заведено уголовное дело, это возможно, если налоги будут недоплачены в крупном или особо крупном размере.
Чтобы минимизировать вероятность негативных последствий, необходимо соблюсти ряд условий. Во-первых, у двух фирм должны быть разные и невзаимосвязанные учредители, а также руководители. Во-вторых, компания-"упрощенец" должна вести реальную хозяйственную деятельность и быть территориально обособленной от основной фирмы. В-третьих, цены, по которым фирма, применяющая УСН, получает товары от основной компании, не должны разительно отличаться от рыночных цен на такую же продукцию с аналогичными условиями поставки, например по количеству и срокам оплаты.
Возможно также экономия на платежах по налогу на прибыль за счет консультационных услуг, оказанных "упрощенцем". При данной схеме заключается договор на консультационные услуги с фирмой, работающей на УСН и уплачивающей единый налог по ставке 6%. В соответствии с пп. 15 п. 1 ст. 264 НК РФ консультационные услуги относятся к прочим расходам, связанным с производством и реализацией. Экономию налога на прибыль определяет разница в ставках налога на прибыль (20%) и "упрощенного" налога (6%), что составляет 14 процентов от стоимости услуг. Следует учесть, что тематика консультаций должна быть тесно связана с основной деятельностью компании. Меньше всего проблем с консультациями по технологическим вопросам производства. Чтобы подтвердить реальность консультационных расходов, результаты консультаций желательно оформить в письменном виде и достаточно подробно.
При проверке обоснованности затрат на консультационные услуги налоговый инспектор должен убедиться, что отчет об оказании консультационных услуг, с одной стороны, достоверен, а с другой - применим в хозяйственной деятельности налогоплательщика, то есть предполагает проведение весьма серьезного изучения предмета исследования. Обратите внимание: инспекторами достаточно легко
устанавливается факт проведения фиктивного исследования, например, если отчет об оказании консультационных услуг подготовлен на основе материалов, размещенных в Интернете и правовых базах. Выявить подобные заимствования в настоящее время не вызывает особых затруднений.
Возможен еще один механизм экономии по налогу на прибыль с помощью организации, применяющей УСН, когда компания на общей системе налогообложения заключает с фирмой, находящейся на упрощенной системе, договор комиссии, по которому обязуется продавать товар комитента-"упрощенца" от своего имени, но за его счет. Таким образом, компания, как и раньше, будет продавать те же самые товары тем же покупателям, но в реализацию будет попадать не вся выручка от продажи, а только ее часть в виде комиссионного вознаграждения. Остальная часть выручки будет облагаться налогом у комитента-"упрош,енца". Экономия налога на прибыль достигается за счет разницы налоговых ставок. В торговле "упрощенцы", как правило, применяют ставку 15 процентов от базы "доходы минус расходы". Экономия в этом случае составит 5 процентов (20% - 15%).
Следует отметить, что заключение договора комиссии является обычной практикой компаний. Вопросы у налоговых инспекторов могут возникнуть, если они обнаружат взаимозависимость между компанией на общей системе и "упрощенцем". При этом наибольшее внимание сотрудники ФНС уделяют корректности составления отчетов комиссионера.
В целом любой вариант использования "упрощенцев" влечет неуплату НДС с операций, которые осуществляются на УСН. С одной стороны, это налоговая экономия, с другой - налоговые потери в случае, когда через "упрощенца" проходят товары, которые ранее приобретались организацией плательщиком НДС. Ведь имея входящий НДС и осуществляя облагаемую НДС деятельность, организация принимает НДС к вычету, а в случае "упрощенки" принимать к вычету нечего, поэтому экономия по налогу на прибыль может быть перечеркнута потерями по НДС. В рассматриваемом случае налогоплательщик может столкнуться с проблемой сбыта товара, поскольку покупатели, скорее всего, не захотят покупать товар без НДС или будут требовать скидку, которая уменьшит налоговые преимущества. Поэтому подобная схема удобна в случае, когда покупатели не заинтересованы во входящем НДС, например, когда товары реализуются напрямую населению.
Рассмотрим схему экономии по налогу на прибыль по средствам маркетинговых услуг, оказываемых "упрощенцем". В этом случае заключается договор на маркетинговые услуги с "упрощенцем". Экономия налога на прибыль, как и в случае с консультационными услугами, составляет 14% от их стоимости. Маркетинговые расходы напрямую не поименованы в гл. 25 НК РФ, однако по своей сути они могут быть отнесены к консультационным или информационным услугам, расходы на которые учитывают в составе прочих расходов на основании пп. 14 п. 1 ст. 264 НК РФ. Кроме того, согласно пп. 27 п. 1 ст. 264 НК РФ к прочим относятся также расходы на текущее изучение (исследование) конъюнктуры рынка, сбор информации, непосредственно связанной с производством и реализацией товаров, работ или услуг. В этом случае маркетинговые услуги обосновываются планами компании, связанными с освоением новой продукции или выходом на новые рынки сбыта.
Возможна также схема, когда приобретаются основные средства на "упрощенца". Этот метод применяют компании, которые собираются приобрести дорогостоящее основное средство с длительным сроком полезного использования. Для этого регистрируется новая фирма, которая сразу переводится на уплату УСН, далее фирме выдается долгосрочный заем в размере стоимости необходимого основного средства. Если предполагалось приобретение оборудования за счет банковского кредита, то компания может выступить гарантом по этому кредиту, который получит "упрощенец". Новая фирма покупает основное средство, приходует к себе на баланс и передает компании по договору аренды. Поскольку арендная плата значительно выше амортизации, то стоимость основного средства будет перенесена на расходы в виде арендной платы значительно быстрее, чем это происходило бы через амортизацию.
Если компания предоставила фирме заем, то арендная плата засчитывается в счет его погашения. После того как задолженность будет погашена, компания начинает перечислять арендную плату реальными деньгами. Снижение прибыли достигается за счет разницы между величиной арендной платы, отнесенной на расходы, и амортизационными отчислениями, которые компания относила бы на расходы, если оприходовала основное средство на свой баланс. Экономия налога на прибыль зависит от ставки налога "упрощенца". Если его расходы, включая амортизацию, меньше 70 процентов от доходов, то целесообразно применять ставку 6 процентов от доходов, если же удельный вес расходов выше, то выгоднее использовать ставку 15 процентов от доходов за минусом расходов.
Следует отметить, что создание фирмы, применяющей УСН в данной схеме, можно обосновать уникальностью оборудования, спецификой его обслуживания, отсутствием в компании необходимых специалистов. При этом в новую фирму надо принять хотя бы небольшой обслуживающий персонал. В свою очередь, обоснование аренды оборудования заранее излагается в письменном виде, чтобы при проверке этот документ был всегда под рукой, это можно сделать в виде бизнес-плана или служебной записки на имя руководителя.
Разберем схему экономии по налогу на прибыль путем перевода обособленных подразделений на упрощенную систему налогообложения. В данном случае производится реорганизация компании, в результате которой одно или несколько обособленных подразделений становятся самостоятельными юридическими лицами. Эти новые фирмы сразу же переводятся на УСН. Экономия налога на прибыль достигается за счет разницы в ставках налогов. Обычно в таких случаях "упрощенцы" применяют ставку налога 15 процентов от базы "доходы минус расходы", причем экономию можно увеличить, завысив стоимость покупаемых товаров, работ и услуг.
Необходимость реорганизации можно подтвердить повышением производительности труда, улучшением экономических показателей, созданием здоровой конкуренции между подразделениями, более эффективным использованием производственного потенциала. Для подтверждения последнего необходимо, чтобы, помимо самой компании, у новых фирм были и другие клиенты. Необходимость реорганизации обосновывается, как правило, в бизнес-плане.

Еще по теме Экономия на платежах по налогу на прибыль с помощью организации или индивидуального предпринимателя на УСН:

1. Выбор формы организации бизнеса - индивидуальный предприниматель или юридическое лицо
2. 2.4.36. Расходы на услуги по ведению бухгалтерского учета, оказываемые сторонними организациями или индивидуальными предпринимателями

Возвратный лизинг давно и общепризнанно считается одним из самых эффективных инструментов пополнения оборотных средств предприятий, развитие которого, тем не менее, тормозится предвзятым отношением налоговых органов, считающих такие сделки недобросовестными.

Возвратный лизинг – это получение в лизинг собственного оборудования, что является мечтой каждого финансового директора, перед которым стоит проблема поиска заемных средств. Такая операция позволяет получить и свободные деньги, вырученные от продажи лизинговой фирме своего собственного оборудования, и возможность налоговой экономии, полагающуюся по контракту финансовой аренды. При этом само оборудование никто не тронет. Имущество будет перемещаться от клиента к лизинговой компании и обратно лишь на бумаге, но не в реальности.

Таким образом, возвратный лизинг успешно используется для улучшения балансовых показателей через продажу своего имущества не по остаточной балансовой стоимости, а по рыночной, которая, как правило, ее превышает. То есть предприятие приводит свой баланс в соответствие с рыночной обстановкой, при этом увеличивает потенциал и повышает свою привлекательность в глазах кредиторов.

Возвратный лизинг – это выгодный вариант рефинансирования капитальных вложений предприятия, требующий меньших затрат, чем, к примеру, привлечение банковского кредитования и приобретение активов на собственные средства. Возвратный лизинг особенно полезен, если платежеспособность компании ставится кредиторами под сомнение ввиду неблагоприятного соотношения между ее собственным капиталом и заемными средствами. Рентабельность сделки будет измеряться разницей между доходами от новых инвестиций и суммой лизинговых платежей.

В свою очередь лизинговая компания единовременно принимает к вычету весь «входной» НДС по купленному оборудованию, зарабатывает прибыль - разницу между полученными лизинговыми платежами и суммой кредита, возвращенного банку с процентами.

В целом сделку возвратного лизинга можно сравнить с выдачей кредита под залог. Только для лизингополучателя расходы по лизинговому договору, как правило, ниже, чем проценты по банковским кредитам. К тому же за счет оптимизации налогообложения сделка возвратного лизинга может быть для клиента выгоднее, чем кредит. Преимущество возвратного лизинга перед традиционным (прямым) состоит в том, что организация заключает договор не с целью получения конкретного оборудования, а с целью получения денежных средств, которые она может использовать по своему усмотрению на любые приобретения. Для заключения договора возвратного лизинга не требуется предъявлять бухгалтерские балансы и прочие документы, которые обычно требуют банки для выяснения платежеспособности своих клиентов. Также при заключении обычного договора лизинга часто должен оплатить до 30% от стоимости лизингового имущества. Иногда организации не могут найти подобные средства.

Налоговики всегда с подозрением относились к сделкам по возвратному лизингу, считая единственной целью подобных договоров экономию на налогах. Инспекторы считают, что не прослеживается деловая цель операции - компания-продавец отчуждает имущество, чтобы взять его в аренду; к тому же в этих сделках участвуют . А доходность операции для лизингодателя не всегда очевидна, особенно если он приобрел имущество за счет заемных средств (проценты по займу еще больше снижают доходность сделки). Налоговики считают, что лизингодатель получает доход только за счет возмещения НДС, что приводит к необоснованной налоговой выгоде (п. 9 постановления Пленума ВАС РФ от 12.10.06 № 53). Претензии фискалов не так уж беспочвенны - зачастую лизингополучатели действительно не нуждаются в средствах, а лишь сокращают выплаты в бюджет. Арбитражная практика показывает, что в ряде случаев инспекторы (и суды их часто поддерживают) склонны квалифицировать действия налогоплательщиков в рамках схем налоговой оптимизации как «злоупотребление своими налоговыми правами», что ведет к признанию сделки недействительной и, как следствие, к доначислению налогов.

Тем не менее постановление Президиума Высшего арбитражного суда (ВАС) РФ от 16.01.07 № 9010/06 «О применении налоговых вычетов по НДС при возвратном лизинге» подтвердило, что возвратный лизинг - законная сделка с разумными хозяйственными мотивами для обеих сторон, не ведущая к необоснованной налоговой выгоде. Поэтому лизингодатель по возвратному лизингу может принять входной НДС по сделке приобретения к вычету, даже если она убыточна.

Со стороны крупных корпораций и промышленных холдингов, осуществивших или готовящихся осуществить IPO, есть большой интерес к возвратному лизингу, напрямую связанному с оптимизацией активов компании. Международные инвесторы, которые являются участниками покупки акций при IPO, обращают внимание на то, чтобы компания, разместившая ценные бумаги, была четко сфокусирована на профильном бизнесе. Но исторически так сложилось, что многие крупные российские производители имеют либо собственное транспортное подразделение в своем составе, либо дочерние транспортные компании. С точки зрения инвестора наличие на балансе непрофильных активов является серьезным недостатком. Учитывая, что большинству крупных отечественных компаний необходимы существенные инвестиции для модернизации основных производств, возвратный лизинг в ближайшие пять лет может стать одной из самых востребованных услуг.

При условии решения налоговых и юридических проблем, препятствующих полноценному развитию лизингового рынка в России, к концу 2010 года он имеет реальный шанс вырасти в 5-7 раз. Если же до конца 2008 г. законодательная и налоговая инфраструктура рынка лизинга не улучшится, то к концу 2010 г. итоги будут куда более скромными - рынок вырастет всего в 2,5-3 раза. Каковы же реальные преимущества и недостатки возвратного лизинга по сравнению с прямым? Поясним на примере. Первые два случая представляют финансовый лизинг за счет кредита банка либо собственных средств предприятия, последние два – возвратный лизинг с рассрочкой платежей либо без нее.

Финансовый лизинг + кредит банка

Данная схема предлагается предприятиям, заинтересованным в приобретении оборудования, но не имеющим достаточных финансовых средств на момент покупки, а так же в случае, когда собственные оборотные средства предприятия приносят доход в среднем больше, чем суммарная ставка процентов по предполагаемому кредиту банка и доход лизинговой компании.

Лизингодатель (в данном случае – лизинговый центр) на основании запроса предприятия, за счет кредита банка покупает у поставщика необходимое оборудование, выплачивая при этом продавцу полную стоимость оборудования. На следующем этапе оборудование, принадлежащее на праве собственности лизингодателю, передается в лизинг предприятию, которое за определенный срок выплачивает лизингодателю стоимость оборудования и проценты. После состоявшихся выплат право собственности на переданное в лизинг оборудование переходит к предприятию. При этом лизинговое имущество по согласованию сторон может учитываться как на балансе предприятия, так и на балансе лизингодателя.

В приведённом ниже примере сравнивается возможность предприятия самостоятельно получить банковский кредит для приобретения основных средств и возможность приобретения этих же основных средств посредством лизинга при тех же условиях банковского кредита, но для лизинговой компании. Срок расчёта принят 3 года, а срок амортизации принят 10 лет ( основных средств, наиболее часто использующихся в лизинговых схемах).

Сумма кредита – 5 000 000,00 рублей.

Процентная ставка по кредиту - 16 % годовых.

3 года.

Срок амортизации при кредите - 10 лет.

Ставки налогов:

Налог на прибыль - 24 % ; Налог на имущество - 2,2 % ; НДС - 18 %

Дополнительные параметры при лизинге:

Ставка комиссии лизингового центра (для указанной суммы проекта) - 7 % годовых .

Процентная ставка по кредиту, выставляемая в качестве компенсации - 16 % годовых .

В состав лизинговых платежей включается компенсация налога на имущество лизинговой компании в рамках проекта из расчёта ускоренной амортизации за срок договора лизинга.

0 рублей .

Расчёты показывают следующие расходы предприятия:

КРЕДИТ:

Погашение тела кредита: 5 000 000,00 рублей .

Начисленные проценты: 1 235 555,54 рублей

Налог на имущество предприятия за срок кредита: 239 214,15 рублей .

На момент полного погашения кредита сумма начисленной амортизации составит: 1 260 681,36 рублей .

Сумма начисленных процентов по кредиту, начисленного налога на имущество предприятия и начисленной амортизации на данное оборудование уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль и составляет: 2 735 451,05 рублей . 656 508,25 рублей , а в сумме с НДС равным 762 711,87 рублей , образовавшимся при покупке оборудования, даёт экономию средств предприятия по налогам в размере: 1 419 220,12 рублей .

	Сравнение затрат предприятия при приобретении оборудования за счёт привлечённого кредита в коммерческом банке и по схеме лизинга
	Авансовый платёж, учитываемый в схеме лизинга
	КРЕДИТ БАНКА
	Величина тела кредита, руб. (1 - 3 + 4)
	Срок кредита, мес.
	Проценты по кредиту банка
	Начисленные проценты за исследуемый срок (начисление на остаток), руб.
	Итого: (5 + 8)	6 235 555,54
	Начисленная амортизация за исследуемый срок (без ускоренной амортизации), руб.
	(8 + 11 + 12)
	(13 х 0,24)
	(10 + 14)
	Итого: Затраты предприятия при кредитной схеме, руб. (3 + 9 + 11 - 15)	5 055 549,57
	ЛИЗИНГ
	Сумма уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, руб. (17 - 18)
	Экономия по налогу на прибыль, руб. (19 х 0,24)
	Сумма, уменьшающая расходы предприятия по налогам, руб. (18 + 20)
	(17 - 21)	4 627 213,28
	(22 - 16)	428 336,29
	(23 / (1 + 4)) х 100%
	Ставка банковского кредита при затратах, как в приведённой схеме лизинга

Итого: расходы предприятия при кредитной схеме складываются из суммы авансового платежа из собственных средств (в настоящем примере он = 0 рублей), суммы тела кредита и начисленных процентов за весь срок кредита, налога на имущество предприятия за исследуемый срок (в данном случае учитывается лишь данное оборудование), за минусом величины экономии средств предприятия по налогам. При кредитной схеме расходы составят: 5 055 549,57 рублей .

ЛИЗИНГ:

7 184 357,44 рублей 1 095 918,92 рублей 6 088 438,52 рублей 1 461 225,24 рублей , а в сумме с начисленным НДС на всю сумму лизинговых платежей, даёт экономию средств предприятия по налогам в размере: 2 557 144,16 рублей . Итого: расходы предприятия при схеме лизинга складываются из суммы всех лизинговых платежей за срок договора лизинга за минусом величины экономии средств предприятия по налогам. При лизинговой схеме расходы составят: 4 627 213,28 рублей . Разница реальных расходов предприятия при схемах лизинга и кредита даёт экономию средств предприятия при схеме лизинга в размере: 428 336,29 рублей , что составляет 8,567% от стоимости покупки оборудования.

Если провести аналогию с банковским кредитом, то расходы предприятия по представленной лизинговой схеме приобретения основных средств будут аналогичны расходам при банковском кредите, взятом по ставке 8,702% годовых .

Финансовый лизинг + собственные средства предприятия

Данная схема предлагается предприятиям, заинтересованным в приобретении оборудования в лизинг, и располагающим достаточными финансовыми средства на момент покупки. Лизингодатель, на основании запроса предприятия, за счет займа от предприятия (срок займа равен сроку лизинга) покупает у поставщика необходимое оборудование, выплачивая при этом продавцу полную стоимость оборудования. На следующем этапе оборудование, принадлежащее на праве собственности лизингодателю, передается в лизинг предприятию, которое за определенный срок выплачивает лизингодателю стоимость оборудования и проценты. Лизингодатель ежемесячно выплачивает часть займа предприятию, либо производит взаимозачет по регулярным лизинговым платежам. После состоявшихся выплат право собственности на переданное в лизинг оборудование переходит к предприятию. При этом лизинговое имущество по согласованию сторон может учитываться как на балансе предприятия, так и на балансе лизингодателя.

Таким образом, предприятие получает необходимое оборудование и дополнительно экономию по налогам, при этом после завершения договора лизинга получает почти полностью самортизированные основные средства.

Исходные данные для сравнительного анализа:

Базовая стоимость оборудования - 5 000 000 рублей .

Процентная ставка по кредиту предприятия для лизингового центра приравнивается к ставке рефинансирования ЦБ РФ и принимается - 14 % годовых .

Срок финансирования и срок лизинга - 3 года .

Погашение тела кредита - ежемесячными равномерными платежами с начислением процентов на оставшуюся часть.

Ставки налогов

Налог на прибыль - 24 % ; Налог на имущество - 2,2 % ; НДС - 18 %

Ставка комиссии лизингового центра для данного вида лизинга подбирается таким образом, чтобы минимизировать дополнительные затраты предприятия. Процентная ставка по банковскому кредиту, выставляемая в качестве компенсации - 14 % годовых . В состав лизинговых платежей включается компенсация налога на имущество лизинговой компании в рамках проекта из расчёта ускоренной амортизации за срок договора лизинга.

Авансовый платёж по договору лизинга равен 0 % .

Договор предоставления кредита предприятием лизинговому центру и договор лизинга заключаются одновременно и время регулярных платежей по обоим этим договорам фиксируются на одни и те же даты, а суммы платежей зачитываются в счёт встречных требований по обоим договорам.

Общая сумма лизинговых платежей за срок договора лизинга по стандартному расчёту составит: 6 847 946,37 рублей .

В связи с тем, что начисленный от всего объёма лизинговых платежей НДС равный 1 044 602,00 рублей , предприятие ставит в зачёт, сумма уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль составит:

5 803 344,37 рублей .

	Сравнение затрат предприятия при приобретении оборудования за счёт средств предприятия и предоставления кредита лизинговому центру для финансирования схемы лизинга
	Стоимость оборудования с НДС, руб.
	Авансовый платёж учитываемый в схеме лизинга
	Сумма авансового платежа с НДС, руб.
	Тр. Налог, Постановка на учёт в ГИБДД и таможенные сборы (если есть), руб.
	Приобретение оборудования за счёт собственных средств предприятия
	НДС к зачёту при покупке оборудования, руб.
	Налог на имущество предприятия за исследуемый срок, руб.
	Начисленная амортизация за исследуемый срок, руб.
	Сумма уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, руб. (6 + 7)
	Экономия по налогу на прибыль, руб. (8 х 0,24)
	Сумма, уменьшающая расходы предприятия по налогам, руб. (5 + 9)
	Итого: Затраты предприятия при покупке за счёт своих средств, руб. (1 + 6 - 10)	4 116 527,36
	ЛИЗИНГ
	Предоставление коммерческого кредита для лизингового центра
	Величина тела кредита для лизингового центра, руб. (1 - 3 + 4)
	Срок кредита, мес.
	Проценты по коммерческому кредиту предприятия для лизингового центра
	Начисленные проценты за исследуемый срок, руб.
	Итого: Величина кредита с процентами, руб. (12 + 15)	6 081 111,09
	Сумма всех платежей по договору лизинга, руб.
	НДС к зачёту с сумм лизинговых платежей, руб.
	Сумма уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, руб. (17 - 18)
	Экономия по налогу на прибыль, руб. (19 х 0,24)
	Сумма, уменьшающая расходы предприятия по налогам, руб. (18 + 20)
	Налог на прибыль начисленный на полученные проценты по кредиту, руб. (15 х 0,24)
	Итого: Затраты предприятия при схеме лизинга, руб. (17 + 22 - 15 - 21)	3 588 897,29
	Экономия средств предприятия при схеме лизинга, руб. (23 - 11)	527 630,07
	Экономия при схеме лизинга в % от стоимости объекта (24 / (1 + 4)) х 100%

Таким образом, экономия по налогу на прибыль составит: 1 392 802,65 рублей , а в сумме с начисленным НДС на всю сумму лизинговых платежей даёт экономию средств предприятия по налогам в размере: 2 437 404,65 рублей .

Итого: расходы предприятия при данной схеме лизинга складываются из суммы всех лизинговых платежей за срок договора лизинга и налога на прибыль начисленного на полученные проценты по кредиту для лизингового центра за минусом величины экономии средств предприятия по налогам и за минусом авансового платежа и суммы полученных процентов по предоставленному кредиту. При данной схеме лизинга расходы предприятия составят: 3 588 897,29 рублей .

По сравнению с затратами предприятия при закупке основных средств без применения схемы лизинга, в данном случае предприятие экономит 527 630,07 рублей , что составляет 10,553% от полной стоимости приобретаемого оборудования. Причём данная величина не зависит от ставки по коммерческому кредиту выданному предприятием лизинговому центру и от величины авансового платежа предприятия по договору лизинга.

Возвратный лизинг с рассрочкой платежей

Данная схема предлагается предприятиям, обладающим некоторыми основными фондами и желающим использовать лизинговый механизм лишь для эффективной налоговой оптимизации. Лизингодатель на основании запроса предприятия, выкупает в рассрочку (период рассрочки равен сроку лизинга) по заранее согласованной цене у предприятия его основные фонды (или их часть) по договору купли-продажи. На следующем этапе оборудование, принадлежащее на праве собственности лизингодателю, передается в лизинг этому же предприятию, которое за определенный срок выплачивает лизингодателю стоимость оборудования и проценты. Лизингодатель ежемесячно выплачивает часть стоимости оборудования предприятию, либо производит взаимозачет по регулярным лизинговым платежам. После состоявшихся выплат право собственности на переданное в лизинг оборудование переходит к предприятию. При этом лизинговое имущество по согласованию сторон может учитываться как на балансе предприятия, так и на балансе лизингодателя.

Таким образом финансовые ресурсы в предлагаемой схеме не участвуют, отсутствует так же банковский кредит, а предприятие получает эффективную налоговую экономию.

В приведённом ниже примере, срок расчёта принят 3 года, а срок амортизации принят 10 лет (срок полезного использования основных средств, наиболее часто использующихся в лизинговых схемах).

Исходные данные для сравнительного анализа:

Базовая стоимость оборудования - 5 000 000 рублей .

0 % годовых .

Срок финансирования и срок лизинга - 3 года .

Погашение стоимости оборудования, как при лизинге, так и при рассрочке выкупа его у предприятия - ежемесячными равномерными платежами.

Ставки налогов

Налог на прибыль - 24 % ; Налог на имущество - 2,2 % ; НДС - 18 %

Дополнительные параметры при лизинге

Ставка комиссии лизингового центра для возвратного лизинга с рассрочкой оплаты оборудования подбирается таким образом, чтобы дополнительные затраты предприятия свести к нулю.

Процентная ставка по банковскому кредиту, выставляемая в качестве компенсации - 0 % годовых . В состав лизинговых платежей включается компенсация налога на имущество лизинговой компании в рамках проекта из расчёта ускоренной амортизации за срок договора лизинга. С целью уменьшения суммы лизингового процента, начисляемого на остаток от неоплаченной части оборудования вводится авансовый платёж по договору лизинга в максимально допустимом размере для лизинговых проектов. Авансовый платёж по договору лизинга равен 40 %.

Общая сумма лизинговых платежей за срок договора лизинга по стандартному расчёту составит: 5 461 052,74 рублей . В связи с тем, что начисленный от всего объёма лизинговых платежей НДС равный 833 042,03 рублей , предприятие ставит в зачёт, сумма уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль составит: 4 628 010,71 рублей .

	Сумма выручки от продажи оборудования и зачёта авансового платежа, руб. (1 + 4 - 3)
	НДС к уплате с суммы вырученной при продаже объекта лизинга лизинговому центру, руб.
	Величина налога на прибыль с суммы реальной выручки предприятия, руб. (5 х 0,24)
	ЛИЗИНГ
	Сумма всех платежей по договору лизинга, руб.
	В том числе авансовый платёж лизингополучателя, руб.
	НДС к зачёту с сумм лизинговых платежей, руб.
	Сумма уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, руб. (8 - 10)
	Экономия по налогу на прибыль, руб. (11 х 0,24)
	Сумма, уменьшающая расходы предприятия по налогам, руб. (10 - 6 + 12)
	Итого: Сумма всех затрат предприятия при схеме возвратного лизинга, руб. (8 + 7 - 5 - 3 - 13)
	Средняя сумма, дополнительно относимая предприятием ежемесячно на себестоимость, руб.	190 220,73

Таким образом, экономия по налогу на прибыль составит: 1 110 722,57 рублей , а в сумме с начисленным НДС на всю сумму лизинговых платежей с учётом НДС к уплате полученном при реализации основных средств лизинговому центру, даёт экономию средств предприятия по налогам в размере: 1 181 052,74 рублей .

Итого: расходы предприятия при схеме возвратного лизинга складываются из суммы всех лизинговых платежей за срок договора лизинга и начисленного налога на прибыль на сумму полученную от реализации основных средств, за минусом величины экономии средств предприятия по налогам, с учётом НДС полученном к уплате и к зачёту, за минусом авансового платежа предприятия, и за минусом суммы полученной от реализации основных средств лизинговому центру.

При схеме возвратного лизинга с рассрочкой оплаты за оборудование расходы предприятия составят: 0,00 рублей.

В то же время предприятие ежемесячно относит на себестоимость продукции, работ и услуг дополнительную сумму равную в среднем 190 220,73 рублей, в общем эта сумма составит 5 461 052,74 за 36 месяцев.

При этом по завершении договора лизинга предприятие получает свои же основные средства почти полностью самортизированные.

Возвратный лизинг без рассрочки платежей

Данная схема предлагается предприятиям, обладающим некоторыми основными фондами, но испытывающим недостаток в оборотных активах. Лизингодатель на основании запроса предприятия, за счет собственных и/или заемных средств лизингодатель покупает по заранее согласованной цене у предприятия его основные фонды (или их часть) по договору купли-продажи, выплачивая при этом предприятию их полную стоимость. На следующем этапе оборудование, принадлежащее на праве собственности лизингодателю, передается в лизинг этому же предприятию, которое за определенный срок выплачивает лизингодателю стоимость оборудования и проценты. После состоявшихся выплат право собственности на переданное в лизинг оборудование переходит к предприятию. При этом лизинговое имущество по согласованию сторон может учитываться как на балансе предприятия, так и на балансе лизингодателя.

Таким образом, предприятие получает заёмные оборотные ресурсы и экономию по налогам, при этом после завершения договора лизинга получает почти полностью самортизированные основные средства.

В приведённом ниже примере, срок расчёта принят 3 года, а срок амортизации принят 10 лет (срок полезного использования основных средств, наиболее часто использующихся в лизинговых схемах).

Исходные данные для сравнительного анализа:

Базовая стоимость оборудования - 5 000 000 рублей .

Процентная ставка по кредиту банка для лизингового центра - 16 % годовых .

Срок финансирования и срок лизинга - 3 года .

Погашение тела кредита - ежемесячными равномерными платежами с начислением процентов на оставшуюся часть.

Ставки налогов

Налог на прибыль - 24 % ; Налог на имущество - 2,2 % ; НДС - 18 %

Дополнительные параметры при лизинге

Ставка комиссии лизингового центра для возвратного лизинга подбирается таким образом, чтобы минимизировать дополнительные затраты предприятия. Другими словами, в виде выручки за проданные основные средства предприятие получает кредитные ресурсы, которые, с учётом всех дополнительных затрат и налоговой экономии, рассчитаны по процентной ставке близкой к процентной ставке при валютном кредитовании. Процентная ставка по банковскому кредиту, выставляемая в качестве компенсации - 16 % годовых . В состав лизинговых платежей включается компенсация налога на имущество лизинговой компании в рамках проекта из расчёта ускоренной амортизации за срок договора лизинга. Авансовый платёж по договору лизинга равен 40 % .

Основные средства передаваемые предприятию в лизинг, так же направляются в банк в качестве залога по полученному кредиту для финансирования данного проекта лизинга. По существующим правилам оценки залогового обеспечения банк учитывает тело кредита, сумму начисленных процентов за весь срок кредита и применяет к стоимости объекта залога понижающий коэффициент, как правило - от 0,5 до 0,7.

Таким образом, в рассматриваемом примере оборудование стоимостью в 5 000 000 рублей может служить залогом по кредиту в сумме 3 000 000 рублей . Отсюда вытекает обязательное условие по договору возвратного лизинга о наличии авансового платежа - 40% от стоимости объекта лизинга.

Договор купли - продажи оборудования у предприятия и договор лизинга заключаются одновременно и сумма авансового платежа засчитывается в счёт взаимных требований по этим договорам.

Общая сумма лизинговых платежей за срок договора лизинга по стандартному расчёту составит: 6 339 091,93 рублей . В связи с тем, что начисленный от всего объёма лизинговых платежей НДС равный 966 980,13 рублей , предприятие ставит в зачёт, сумма уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль составит: 5 372 111,80 рублей .

Таким образом, экономия по налогу на прибыль составит: 1 289 306,83 рублей, а в сумме с начисленным НДС на всю сумму лизинговых платежей с учётом НДС к уплате полученном при реализации основных средств лизинговому центру, даёт экономию средств предприятия по налогам в размере: 1 592 346,25 рублей.

Итого расходы предприятия при схеме возвратного лизинга складываются из суммы всех лизинговых платежей за срок договора лизинга и начисленного налога на прибыль на сумму полученную от реализации основных средств, за минусом величины экономии средств предприятия по налогам, с учётом НДС полученном к уплате и к зачёту, за минусом авансового платежа и суммы полученного предприятием кредита.

При схеме возвратного лизинга расходы предприятия составят: 565 561,83 рублей .

Если провести аналогию с банковским кредитом, то расходы предприятия по получению дополнительных оборотных средств в представленной лизинговой схеме возвратного лизинга будут аналогичны расходам при банковском кредите, взятом по ставке 12,205 % годовых.

Прежде чем сравнивать два альтернативных для предприятия источника финансирования капитальных вложений, необходимо выбрать критерий, по которому будет проводиться сравнение.

В качестве критерия сравнения мы возьмем сумму дисконтированных денежных потоков предприятия, связанных с финансированием инвестиций за счёт кредита или лизинга. Почему был выбран данный показатель?

Очень часто предприятия, выбирая между лизингом и кредитом , за основу берут сумму лизинговых платёжей, и сравнивают её с суммой кредита и процентов. При этом не учитывается сокращение налоговых отчислений, которое возникает при использовании, как схемы лизинга, так и кредитной схемы финансирования.

Льготное налогообложение лизинга является одним из его существенных преимуществ и ведёт в результате к сокращению реальных затрат по обслуживанию лизинговой сделки.

К льготному налогообложению относится, в первую очередь, право сторон договора лизинга применять к предмету лизинга амортизацию с коэффициентом ускорения до 3 . Это ведёт не только к сокращению выплат по налогу на прибыль в течение первых лет после приобретения имущества, но и к уменьшению выплат по налогу на имущество.

Кроме того, следует учитывать все расходы , которые предприятие будет нести при каждом способе финансирования.
Например, при приобретении имущества за счёт кредита предприятие будет нести дополнительные расходы по выплате налога на имущество, в то время как при лизинге, если выбран метод учёта имущества на балансе лизингодателя, предприятие данный налог в части приобретаемого имущества платить не будет. Возможны также ещё дополнительные затраты предприятия, которые могут возникнуть при обоих способах финансирования, но при лизинге лизинговая компания может их уже учесть в лизинговых платёжах. Это расходы на страхование имущества, таможенные платежи, расходы на доставку и т.д.

Таким образом, если за критерий сравнения взять просто сумму платежей, не учитывая налоговые выгоды, возникающие вследствие использования той или иной схемы финансирования, а также возможные дополнительные затраты, сравнение будет некорректным.

Кроме того, часто не учитывается, что лизинговые платежи содержат в себе налог на добавленную стоимость , который в дальнейшем предприятие сможет зачесть из бюджета. Возможность предприятия возмещать уплаченный НДС (при лизинге возмещать НДС, уплаченный в составе лизинговых платежей, при кредите возмещать НДС, уплаченный в составе стоимости оборудования) оказывает важное влияние на результаты сравнения источников финансирования.

НДС при лизинге

Сумма НДС, уплаченного лизингополучателем в составе лизинговых платежей, всегда больше, чем НДС, уплаченный в составе стоимости оборудования, поскольку база для исчисления данного налога при лизинге выше, чем при прямой покупке оборудования у поставщика. Но уплаченный НДС подлежит возмещению (зачёту или возврату) из бюджета.

Дополнительные расходы в связи с уплатой НДС могут возникнуть в случае, если уплата НДС поставщику / лизингодателю отдалена во времени от момента его возмещения.
Если предприятие имеёт достаточную величину налогов, подлежащих зачислению в федеральный бюджет, то появляется возможность зачитывать НДС, уплаченный в составе лизинговых платёжей, быстро и в полном объёме. Таким образом, реальные расходы предприятия лизингополучателя будут сокращаться.

НДС при прямой покупке оборудования у поставщика

Следует иметь в виду, что в данном случае предприятие будет уплачивать НДС сразу в полном объеме в составе стоимости оборудования (в то время как при лизинге выплаты НДС осуществляются в течение договора лизинга с каждым лизинговым платежом). Т.е. и кредит необходимо будет привлекать на всю стоимость оборудования, включая НДС.

Таким образом, для того чтобы корректно сравнить кредит и лизинг, необходимо рассчитать совокупные расходы при каждом источнике финансирования, учитывая вышеизложенные факторы.

Поток денежных средств, возникающий при финансировании капитальных вложений через схему лизинга, можно определить следующим образом:

- Лизинговые платежи с НДС

+ Возмещение НДС, уплаченного в составе лизинговых платежей

+ Экономия налога на прибыль

= Совокупный поток денежных средств при лизинге

Экономия налога на прибыль возникает при лизинге за счёт отнесения на расходы, уменьшающие налогооблагаемую базу, лизинговых платежей в полном объёме .

Экономию налога на прибыль при лизинге (Эл) можно рассчитать следующим образом:

Эл = ЛП * НП,

где ЛП - это лизинговый платёж.

Если лизингополучатель реализует продукцию, работы или услуги, облагаемые НДС, то при расчёте экономии налога на прибыль лизинговый платёж берётся без НДС. Если реализация предприятия не подлежит обложению НДС , то поскольку на расходы будет отнесён лизинговый платёж с НДС, экономия налога на прибыль также будет определена на основе лизингового платёжа, включая налог.

НП - ставка налога на прибыль.

Поток денежных средств, возникающий у предприятия вследствие привлечения банковского кредита на финансирование покупки оборудования, будет выглядеть следующим образом:

- Стоимость оборудования с НДС

+ Привлечение кредита

- Выплата суммы долга

- Выплат процентов по кредиту

+ Возмещение НДС, уплаченного в составе стоимости оборудования

- Налог на имущество

+ Экономия налога на прибыль

= Совокупный поток денежных средств при кредите

При кредите сокращение выплат по налогу на прибыль происходит за счёт того, что амортизация, налог на имущество, проценты по кредитам относятся на расходы, уменьшающие налогооблагаемую базу.

Экономия налога на прибыль при кредите (Эк) может быть определена следующим образом:

Эк = (А + НИ + П) * НП,

где А - амортизационные отчисления,

НИ - размер налога на имущество,

П - проценты по кредиту,

НП - ставка налога на прибыль.

Важным моментом при сравнении является выбор временного периода , на котором рассматриваются денежные потоки при каждом источнике финансирования. Горизонт планирования должен быть выбран таким образом, чтобы были учтены все расходы и все налоговые выгоды предприятия от использования того или иного источника финансирования. Поэтому ошибкой, на наш взгляд, является сравнение денежных потоков за срок лизинга с денежными потоками за срок кредита .

Действительно, по окончании сроков кредитования и лизинга прекращаются расходы предприятия по обслуживанию источников финансирования. Однако если при лизинге за срок лизинга имущество , как правило, полностью амортизируется за счёт применения коэффициента ускорения, то при покупке оборудования за счёт кредита по окончании кредитной сделки у предприятия остается имущество со значительной остаточной стоимостью .

Это ведёт к тому, что и по окончании срока кредитования предприятие будет продолжать получать экономию на налоге на прибыль (за счёт отнесения на расходы амортизационных отчислений и налога на имущества), но при этом будут продолжаться и расходы по уплате налога на имущество. Если срок лизинга не равен сроку полной амортизации предмета лизинга, то за пределами срока лизинга также будут продолжаться налоговые выгоды.

Таким образом, период рассмотрения денежных потоков, на наш взгляд, должен соответствовать сроку полной амортизации имущества.

Поскольку денежные потоки при различных источниках финансирования капитальных вложений будут по-разному распределены во времени, то для корректного сравнения суммарных затрат необходимо учитывать фактор времени . Следовательно, при сравнении кредита и лизинга необходимо сопоставлять дисконтированные расходы предприятия, т.е. расходы, приведённые к начальному моменту времени.

Итак, перечислим основные принципы выбора между двумя источниками финансирования, лизингом и кредитом.

1. 
   Не сравнивается сумма лизинговых платежей с суммой
   выплат по кредиту. Не сравнивается процент по кредиту с процентом по лизинговым услугам, объявляемым лизинговой компанией .
2. 
   Учитываются все возможные расходы при каждом источнике финансирования.
3. 
   Учитывается размер налоговых выгод при лизинге и при кредите.
4. 
   Период рассмотрения денежных потоков выбирается равным сроку полной амортизации имущества и не ограничивается сроком лизинга и сроком кредитования.
5. 
   Все денежные потоки приводятся к одному моменту времени путём дисконтирования (для простоты расчёта ставка дисконтирования может быть приравнена к ставке кредитования).

Определим на конкретном примере экономическую эффективность лизинговой сделки в сравнении с банковским кредитованием .

Но проведём анализ, не сравнивая конкретные условия лизинговой компании и банка, а определим, какая возможна максимальная стоимость лизинговых услуг при сложившейся в настоящее время средней ставке кредитования 15% годовых в валюте в условиях нового налогового окружения.

Предположим, предприятие решило прибрести оборудование стоимостью 1 200 000 у.е. (включая НДС), срок полезного использования которого составляет 10 лет (120 месяцев).

Ежемесячная норма амортизации при линейном методе составит 0,83% (= 1/120), при нелинейном методе - 1,67% (= 2/120).

Введём следующие предпосылки для проведения анализа.

1. Условия лизинга:

• 
  лизинговые платежи ежемесячные и равномерные;
• 
  аванс - 20% стоимости оборудования (уплачивается из собственных средств в счёт лизинговых платежей, т.е. списывается на расходы у лизингополучателя равномерно в течение договора лизинга);
• 
  коэффициент ускорения амортизационных отчислений - 3;
• 
  срок лизинга - 40 месяцев (соответствует сроку полной амортизации предмета лизинга при использовании линейного метода начисления амортизации с коэффициентом ускорения 3);
• 
  предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя, по окончании договора лизинга имущество передается лизингополучателю по условной оценке в 1 руб.

_2. Условия кредита:

• 
  срок кредита - 40 месяцев;
• 
  стоимость кредитных ресурсов - 15%;
• 
  выплата долга и процентов равными суммами ежемесячно;
• 
  сумма долга - 960 000 у.е. (20% стоимости оборудования уплачивается поставщику оборудования в форме аванса из собственных средств).

_3. Возмещёние НДС

• 
  и при лизинге, и при кредите предприятие имеет возможность возмещать уплаченный НДС ежемесячно в размере НДС, начисленного в составе лизинговых платежей. Следует отметить, что у каждого предприятия данная величина индивидуальна и зависит от размера НДС, подлежащего к уплате в бюджет, а также других налогов, зачисляемых в бюджет федерального уровня.

_4. Прибыльность деятельности предприятия

• 
  у предприятия прибыли достаточно, чтобы полностью покрывать затраты (и по лизингу, и по кредиту).

В таблице №1 представлены совокупные затраты предприятия за 10 лет (за срок полной амортизации имущества) при финансировании капитальных вложений через кредитную схему. Выбран нелинейный метод амортизации , поскольку он является более выгодным с точки зрения минимизации налоговых отчислений (налога на прибыль в первые годы после приобретения имущества, налога на имущество).

Таблица №1 "Денежные потоки при кредите (нелинейная амортизация)"

Из Таблицы №1 видно, что совокупные дисконтированные затраты предприятия при кредитной сделке составят 857 601 у.е. На значение данного показателя серьезное влияние оказали потоки НДС . Как видно из столбца "Возмещение НДС", в пятом месяце был произведён возврат налога из бюджета в размере 179 699 у.е. . Уплаченный в составе стоимости оборудования НДС в размере 200 000 у.е., превышает возможности предприятия по зачёту НДС , поэтому не возмещённая в течение 3-х месяцев сумма НДС подлежит возврату из бюджета через 1 месяц, что и отражено в Таблице в пятом месяце.

В Таблице №2 определены лизинговые платежи и построены потоки денежных средств предприятия таким образом, чтобы совокупные расходы при лизинге за 40 месяцев составили величину, равную сумме дисконтированных расходов по кредиту 857 601 у.е. Таким образом, мы сможем определить, какая возможна максимальная стоимость лизинговых услуг при заданной ставке кредитования 15%, чтобы лизинг был равнозначен кредиту с экономической точки зрения.

Таблица №2 "Денежные потоки при лизинге"

Из таблицы видно, что дисконтированные денежные потоки при лизинге равны дисконтированным денежным потокам при кредите , если сумма лизинговых платежей составляет 1 624 086 у.е. с НДС (лизинговые платежи 1 353 405 у.е. + НДС 270 681 у.е.), что соответствует удорожанию стоимости оборудования на 35% за срок лизинга. При обозначенных ранее предпосылках данная стоимость лизинговых услуг является максимальной, чтобы по финансовым соображениям выбор предприятием внешнего источника финансирования был осуществлен в пользу лизинга. При этом напомним, что явная сумма затрат при кредитной схеме финансирования составляла 1 465 782 у.е. (стоимость оборудования - 1 200 000 у.е. и проценты по кредиту - 265 782 у.е.).

Ещё раз хотелось бы отметить, что на результаты расчёта серьёзное влияние оказывает возможность предприятий быстро и в полном объёме возмещать уплаченный НДС. Как известно, налоговые органы неохотно идут на возмещение НДС из бюджета "живыми" деньгами. В случае лизинга уплата НДС осуществляется в течение всего срока договора лизинга, что позволяет предприятиям зачитывать уплаченный налог за счёт НДС с выручки и других налогов, зачисляемых в федеральный бюджет, так что в большинстве случаев не возникает необходимости требовать возврата уплаченного налога из бюджета.

При приобретении оборудования за счёт кредита выплата всей суммы НДС по оборудованию будет осуществлена в составе платежа поставщику. В данном случае у предприятия, скорее всего, будет возникать ситуация, когда уплаченный НДС существенно больше, чем величина налогов для проведения зачёта. Если будут происходить задержки с возвратом НДС из бюджета, или налоговые органы будут отказывать в возврате сумм уплаченного налога (а такие ситуации не редкость для российской экономики), расходы предприятия будут возрастать.

Проведенный анализ был построен на ряде предпосылок, изменение которых может повлиять как в пользу лизинга, так и в пользу кредита.

Возможность выбирать метод учёта имущества - на балансе лизингодателя или лизингополучателя - также является преимуществом лизинга, хотя на первый взгляд и не явным. Выбрав метод учёта имущества на балансе лизинговой компании, предприятие, финансируя свои капитальные вложения посредством лизинга, не меняет структуру баланса - соотношение собственного и заёмного капитала компании. Если предприятие имеет льготы по уплате налога на имущество, метод учёта имущества на балансе лизингополучателя ведёт к уменьшению стоимости лизинга.

В данной статье представлена методология определения экономической эффективности лизинга в сравнении с банковским кредитованием . Результаты приведенных расчётов верны только при описанных предпосылках.

С 1 января 2002 года вступает в действие 25 Глава "Налог на прибыль организаций" Налогового кодекса РФ.

Статья 259 п.7 Налогового кодекса РФ.

Статья 264 п.1 пп.10 НК РФ.

В соответствии со статьей 149 НК.

Согласно статьи 269 НК проценты по кредитам относятся на расходы без ограничений, если они не отличаются болеё чем на 20% от среднего уровня процентов, и если задолженность не является контролируемой.

Следует отметить, что в отличие от процента при кредите, начисляемого на остаток долга, понятие лизинговый процент не имеет чёткого определения. Поэтому лизинговый процент, объявляемый лизинговой компанией, может означать как процент на остаток долга, так и процент на первоначальную стоимость оборудования (учитывая при этом авансовый платёж или не учитывая), общее удорожание оборудование за срок лизинга, маржу лизинговой компании и т.д.

В соответствии со статьей 176 НК, если в течение 3-х месяцев сумма НДС не была зачтена за счёт других налогов, остаток НДС подлежит возврату налогоплательщику напрямую из бюджета.

Елена Дегтярёва,

финансовый аналитик Группы по развитию лизинга МФК.

Поток денежных средств, образующийся при финансировании капитальных вложений через схему лизинга, можно определить следующим образом:

Совокупный поток денежных средств = лизинговые платежи с НДС + возмещение НДС, уплаченного в составе лизинговых платежей + экономия налога на прибыль.

Экономия налога на прибыль возникает при лизинге за счет отнесения на расходы, уменьшающие налоговую базу, лизинговых платежей в полном объеме. Эту экономию можно рассчитать по формуле:

Эл = ЛП х НП, (1)

где Эл — экономия по лизингу;

ЛП — лизинговый платеж;

Экономия НДС при лизинге связана с тем, что база для исчисления данного налога в таком случае выше, чем при прямой покупке оборудования у поставщика, а уплаченный НДС подлежит возмещению из бюджета.

Если лизингополучатель реализует товары, работы, услуги, облагаемые НДС, то при расчете экономии налога на прибыль в лизинговом платеже не учитывается НДС. Если реализация не подлежит обложению НДС, то, поскольку на расходы будет отнесен лизинговый платеж с НДС, экономия налога на прибыль также будет определена на основе лизингового платежа, включая налог.

Поток денежных средств, образующийся у организации в случае привлечения банковского кредита, будет выглядеть следующим образом:

Совокупный поток денежных средств = стоимость оборудования с НДС + привлечение кредита — выплата суммы долга — выплата процентов по кредиту + возмещение НДС, уплаченного в составе стоимости оборудования — налог на имущество + экономия налога на прибыль.

При получении кредита уменьшение выплат по налогу на прибыль происходит за счет того, что амортизация, налог на имущество, проценты по кредитам относятся на расходы уменьшающие налоговую базу.

Экономия налога на прибыль при кредите может быть определена по формуле:

Эк = (А + НИ + П) х НП, (2)

где Эк — экономия налога на прибыль;

А — амортизационные отчисления;

НИ — сумма налога на имущество;

НП — ставка налога на прибыль.

По окончании сроков кредитования и лизинга прекращаются расходы организации по обслуживанию источников финансирования. Однако если за срок лизинга имущество, как правило, полностью амортизируется за счет применения коэффициента ускорения (К=3), то при покупке оборудования за счет кредита по окончании кредитной сделки у организации остается имущество со значительной остаточной стоимостью. Это ведет к тому, что и по окончании срока кредитования организация будет иметь экономию по налогу на прибыль (за счет амортизационных отчислений и налога на имущество), но при этом неизбежны расходы по уплате налога на имущество. Если срок лизинга не равен сроку полной амортизации предмета лизинга, то за пределами этого срока также будут продолжаться налоговые выгоды. Таким образом, период рассмотрения денежных потоков, по всей видимости, должен соответствовать сроку полной амортизации имущества. Поскольку денежные потоки при различных источниках финансирования капитальных вложений будут по-разному распределены во времени, для корректного сравнения суммарных затрат необходимо учитывать фактор времени. Следовательно, при сравнении кредита и лизинга нужно сопоставлять дисконтированные расходы организации, т.е. расходы, приведенные к начальному моменту времени.

Пример.

Организация решила приобрести оборудование стоимостью 1200000 у.е. (включая НДС), срок полезного использования которого — 10 лет (120 месяцев).

При линейном способе амортизации норма амортизации будет равна 0,83% (1/120), а при нелинейном — 1,67% (2/120).

Введем следующие предпосылки для проведения анализа.

1. Условия лизинга:

- лизинговые платежи ежемесячные и равномерные;

- аванс — 20% стоимости оборудования (уплачивается из собственных средств в счет лизинговых платежей, т.е. списывается на расходы у лизингополучателя равномерно в течение срока действия договора лизинга);

- коэффициент ускорения амортизации — 3;

- срок лизинга — 40 месяцев (соответствует сроку полной амортизации предмета лизинга с учетом коэффициента ускорения).4

- предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя по окончании срока действия договора лизинга.

2. Условия предоставления кредита:

- срок кредита — 40 месяцев;

- стоимость кредитных ресурсов — 15%;

- выплата долга и процентов равными суммами ежемесячно;

- сумма долга — 960000 у.е. (20% стоимости оборудования в форме аванса и собственных средств).

Согласно ст. 269 НК РФ проценты по кредитам относятся на расходы.

3. Возмещение НДС: и при лизинге, и при получении кредита организация имеет возможности ежемесячно возмещать уплаченный НДС.

4. Прибыли организации достаточно для того, чтобы полностью покрывать затраты (и по лизингу, и по кредиту).

В табл. 1 представлены совокупные расходы организации за 10 лет (за срок полной амортизации имущества) при финансировании капитальных вложений через кредитную схему. Выбран нелинейный метод амортизации, т.к. он является наиболее выгодным с точки зрения оптимизации налоговых отчислений (налога на прибыль в первые годы после приобретения имущества и налога на имущество).

Таблица 1. Денежные потоки при кредите, у.е

Месяц	Выплата		Налог на имущество	Аморти- зация	Уменьшение налога на прибыль	Возме- щение НДС	Расход денежных средств	Дисконти- рованный расход денежных средств
	долга	процентов

Из табл.1 видно, что совокупные дисконтированные затраты организации при кредитной сделке составят 857 671 у.е. На данный показатель большое влияние оказали суммы НДС. Как видно из столбца «Возмещение НДС», в пятом месяце налог был возвращен из бюдж6ета в размере 179 699 у.е. Уплаченный в составе стоимости оборудования НДС в размере 200 000 у.е. превышает возможности организации по зачету НДС, поэтому невозмещенная в течение трех месяцев сумма НДС подлежит возврату из бюджета через месяц.

В табл. 2 лизинговые платежи и потоки денежных средств рассчитаны таким образом, чтобы совокупные расходы за 40 месяцев составили величину, равную сумме дисконтированных расходов по кредиту, — 857 671 у.е. Таким образом, можно определить, какая максимальная стоимость лизинговых услуг возможна при заданной ставке кредитования 15%, чтобы лизинг был равнозначен кредиту с экономической точки зрения.

Таблица 2. Денежные потоки при лизинге, у.е

Месяц	Лизинговый платеж (без НДС)	НДС уплаченный	Уменьшение налога на прибыль	Возмещение	Расход денежных средств	Дисконтированный расход денежных средств

Из табл. 2 видно, что дисконтированные денежные потоки при лизинге равны дисконтированным денежным потокам при кредите, если сумма лизинговых платежей составляет 1 624 228 у.е. с НДС (лизинговые платежи — 1 353 523 у.е.+НДС 270 705 у.е.), что соответствует удорожанию стоимости оборудования на 35% за срок лизинга. При обозначенных ранее условиях данная стоимость лизинговых услуг является максимальной для того, чтобы по финансовым показателям выбор организацией внешнего источника финансирования был осуществлен в пользу лизинга. Общая сумма затрат при кредитной форме финансирования составляла 1 465 777 у.е. (стоимость оборудования — 1 200 000 у.е. и проценты по кредиту — 265 777 у.е.). На результаты расчета значительное влияние оказывает возможность быстро и в полном объеме возмещать уплаченный НДС. В случае использования лизинга НДС уплачивается в течение всего срока договора лизинга, что позволяет организациям засчитывать уплаченный налог за счет НДС с выручки и других налогов, зачисляемых в федеральный бюджет. При обретении оборудования за счет кредита выплата всей суммы НДС по оборудованию будет осуществлена в составе платежа поставщику. В данном случае, скорее всего, возникнет ситуация, когда уплаченный НДС существенно больше, чем величина налогов для проведения зачета. Если будет происходить задержка с возвратом НДС из бюджета или налоговые органы будут отказывать в возврате сумм уплаченного налога, расходы организаций будут возрастать.

При финансировании капитальных вложений за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль, какой-либо экономии по налогам нет.